Por Juan Limachi
LIMA, 9 oct (Xinhua) -- El tema de los "fondos buitres" ("holdouts") es un "espectro" que amenaza a los países que tienen deudas en manos de tenedores de bonos privados, alertó hoy el director del proyecto Repensando Bretton Woods, Aldo Caliari.
"El problema principal de estos fondos es que compran deuda a un bajo precio para especular después, cuando hay tiempos mejores", subrayó el economista en entrevista con Xinhua durante las Reuniones de Junta de Gobernadores del Banco Mundial (BM) y del Fondo Monetario Internacional (FMI) que se lleva a cabo del 6 al 11 de octubre en Lima.
Caliari puso como ejemplo a Grecia, donde sólo el 20 por ciento de la deuda de esta economía integrante de la Unión Europea (UE) se encontraba en manos de los organismos multilaterales y el resto lo compraron especuladores de bonos privados.
"En el caso de Grecia, alrededor del 80 por ciento de la deuda de ese país se encontraba depositada en fondos buitres, lo que finalmente se convirtió en impago y estalló de forma dramática", remarcó.
Según el analista del proyecto Repensando Bretton Woods, otro país que se vio inmerso en una situación similar en Sudamérica fue Argentina, cuyo porcentaje de deuda en manos de los acreedores particulares, incluso superaba el porcentaje de la deuda griega.
"En Argentina, la deuda se encontraba en manos de acreedores privados internacionales (también en la figura de fondos buitres) en más de 80 por ciento, y al igual que Grecia, amenaza con provocar una crisis", detalló.
Caliari explicó que normalmente después de una reestructuración los acreedores contribuyen para una mejor situación del pago de estas deudas, pero los propietarios de estos fondos rechazan esta figura e inician un proceso judicial para buscar utilidades del 100 por ciento.
"Entonces las ganancias para estos inversores se multiplican, pese a haber comprado estas deudas a bajo precio, pero para esta maniobra financiera, estos propietarios no aceptan la renegociación, porque quieren más ganancias", anotó.
Para este analista financiero, los países deudores que caen en las manos de estos acreedores pueden quedar atrapados en una espiral financiera de nunca acabar por la voracidad sin límites de estos personajes.
"El peligro que entraña para los países que caen en las garras de los fondo buitres, y se ven expuestos a la voracidad debido a que estas deudas pueden generar altas ganancias", detalló.
Caliari sostuvo que la clave para no caer en la garras de este tipo de especuladores es que los países deudores deben exigir su derecho a una reestructuración de sus deudas y exigir reglas claras al momento de adquirir créditos.
"Ningún país está exento de la crisis de deuda, que normalmente, de acuerdo a las reglas de juego financieros se deben renegociar, pero al ser sometidos al modelo financiero de los propietarios de fondos caen en esta intrincada red", comentó.
Detalló que los tenedores particulares de este tipo de bonos, que se encuentran en los centros financieros como Wall Street y otros emporios financieros, buscan el fracaso de cualquier tipo de renegociación de deudas para obtener más ganancias.
"El modelo ideal de estos especuladores de deuda es que los países deudores fracasen en sus negociaciones de reestructuración", dijo.
Según el analista económico, ellos quieren cobrar sus ganancias al 100 por ciento, por lo que les conviene que las negociaciones de reestructuración entre estos países y sus acreedores fracasen en un ciclo sin fin.
"En realidad, la actual naturaleza de los fondos buitres, en toda su magnitud, no era tal hasta el año pasado, cuando la Corte Suprema de Estados Unidos dio un fallo en el caso de Argentina, favoreciendo a los tenedores de estas deudas", sostuvo.
Con este fallo, se convalidó la figura de que se debe pagar obligatoriamente la deuda a estos acreedores privados, y si no se les paga pueden demandar a los países deudores, pese a que paralelamente se puede estar pagando parte de esta deuda a los organismos multilaterales como el BM y el FMI.
"De esta manera, la justicia estadounidense ordenó que los deudores deben pagar en su totalidad los fondos buitres, después de un fallo judicial, con todas sus penalidades económicas que incrementa la deuda", explicó.
Caliari subrayó que con un litigio previo y sustentado por el precedente del fallo judicial de la Corte Suprema de Estados Unidos, todos los propietarios de estos fondos saben que ganarán de todas maneras al 100 por ciento, en detrimento de los países deudores.
Entre los efectos sociales de los altos costos que representan para los países deudores el pago desmesurado de la deuda se traduce en mayores niveles de desempleo, altas tasas de inflación y aumento de la pobreza.
"Los efectos sociales de estos fondos buitres provocan crisis de deuda, que repercutirán en los sectores más vulnerables de los países que deben estos bonos, y se convierte en un círculo vicioso de nunca acabar", expresó.
Entre los países más afectados por este tipo de deudas, se encuentran los países más pobres del planeta, en América Latina, Medio Oriente y Africa, donde los niveles de pobreza son altos, en un ciclo de espiral interminable.
